Gestores de patrimonio, con riesgo de ser marginados

Los gesores de patrimonio internacionales, a pesar de la continuidad del clima de ingresos, se enfrentan a una feroz batalla para crear valor para sus clientes como la competencia se vuelve más global, los mercados en desarrollo plantean nuevos retos, y el significado convencional de la banca extraterritorial disminuye, según a un informe publicado hoy por The Boston Consulting Group (BCG), una importante empresa mundial de consultoría de gestión.
Según el informe, la búsqueda de un crecimiento rentable: la Riqueza Mundial de 2005, estas y otras dinámicas son la redefinición de la industria de influir en el paisaje y las formas en que los administradores de la riqueza puede mejorar sus mejores negocios en medio de un ambiente intensamente competitivo. El informe, BCG el quinto de una serie anual, examina el desarrollo de los mercados de la riqueza mundial en 2004 y explora los principales palancas para el crecimiento futuro en el sector de la gestión de la riqueza. Se basa principalmente en tres fuentes: BCG propiedad mercado mundial-modelo calibrado, un estudio exhaustivo de los aproximadamente 100 principales gestores de la riqueza, y los conocimientos adquiridos a partir de la BCG el proyecto de trabajar con los administradores de la riqueza privada y los banqueros de todo el mundo.
La riqueza mundial está en un sólido camino de crecimiento, tras un período de recuperación de las pérdidas a principios de la década, dice el informe. Mundial de activos bajo gestión (Aum) creció en más del 9 por ciento en 2004, a alrededor de $ 85 billones, y debería mostrar el crecimiento real anual de aproximadamente el 4 por ciento hasta 2009. El inversor segmentos más ricos se expandirá a un ritmo de alrededor del 6 por ciento anual real de crecimiento. En la actualidad hay más de 7 millones de millonarios en todo el mundo, de los cuales más de 2 millones están en Europa occidental, 4 millones en los Estados Unidos, y el resto repartidas en toda América Latina, el Oriente Medio, Europa oriental y la región Asia-Pacífico.
El crecimiento de la industria en América del Norte y Europa provienen principalmente de los ricos establecidos segmento (Aum con clientes de más de 5 millones de dólares), mientras que en los mercados en desarrollo que vienen de los nuevos ricos segmento (clientes con Aum entre 1 millón y 5 millones de dólares). BCG dice que China, India y Rusia son actualmente los más atractivos los mercados en desarrollo. A pesar de que todavía son pequeños, su tierra, los climas de inversión están mejorando significativamente, mejorando su gran potencial a largo plazo.
El informe señala que las necesidades de la riqueza y las actitudes han cambiado la gestión de clientes como los mercados han rebotado. Tasas más elevadas en relación con los retornos han hecho más conscientes de los clientes de obtener valor por su dinero, y están exigiendo una mayor visibilidad y precio más servicios de valor añadido. Estos acontecimientos se requieren los administradores de riqueza para revisar sus modelos de negocio y de sus métodos tradicionales de servicio al cliente.
"Los clientes están buscando una combinación de un rendimiento mejorado y la seguridad", dice Christian de Juniac, coautor del informe de BCG y líder global de la riqueza de las prácticas de gestión. "Sus activos están cambiando a medida que las mezclas convencionales se combinan con las carteras de inversiones alternativas. Dada la complejidad cada vez mayor de reglamentación y la incertidumbre sobre las pensiones, se requieren los clientes integrados, soluciones a largo plazo. "
El informe dice que los tres principales modelos de negocios han surgido en el panorama de la gestión de riqueza. Actores mundiales se dirigen numerosos lugares en tierra firme y costa afuera y están construyendo una cartera de madurez alto margen y emergentes mercados de alto crecimiento. Medianas y grandes jugadores se están centrando en el mar y en tierra, tanto de negocios como en casa, así como en lugares seleccionados. Pequeñas instituciones y boutiques, que han escala limitada, se están centrando en los productos, clientes, nichos o geográfica.
La tendencia a moverse en tierra está aumentando en general la transparencia en el sector de la gestión de la riqueza, dice el informe. Esta tendencia, combinada con el aumento de los inversores y la lenta toma de conciencia de consolidación en la industria, ha puesto gran presión sobre los precios y los márgenes.
El informe afirma además que para seguir siendo competitivas, las instituciones de gestión de la riqueza debe centrarse en el rigor y la excelencia global de la optimización de todas las palancas de crecimiento y eficiencia. Amplio son básicamente las iniciativas para mejorar los ingresos de los actuales clientes, ganando los ingresos procedentes de los posibles nuevos clientes, en función de los costos y mejorar la posición. Sin embargo, la BCG dice que la riqueza de los gestores deben prestar especial atención a los elementos concretos de estas iniciativas. Principales prioridades incluyen nitidez las estrategias de precios, la mejora de la gestión de los pequeños clientes, reduciendo el desgaste en general del cliente, y aumentar el rendimiento de los administradores de relación.
"Entre las más importantes palancas de crecimiento para las instituciones de gestión de la riqueza son parte cada vez mayor de la cartera y retener a los clientes existentes", dice Víctor Aerni, coautor del informe y un Vice President BCG. "La calidad de la experiencia de un cliente en una institución de gestión de la riqueza es la base de estas palancas. Sin embargo, sólo unas pocas instituciones han logrado comprender adecuadamente las necesidades de los clientes. Perfeccionar la experiencia del cliente será uno de los asuntos más importantes para las instituciones de gestión de la riqueza en los próximos años ".